股权转让营业税政策解析
一、
股权转让营业税政策解析
1
、
关于股权（股票）转让的两个文件表述：
（
1
）
《财政部、国家税务总局关于股权转让有关营业税问题
的通知》
（财税〔
2002
〕
191
号）文件规定：
“
对股权转让不征收
营业税。
”
（
2
）
《营业税暂行条例实施细则》
（财政部、国家税务
总局令
2008
年第
52
号）第十八条规定：
“
条例第五条第（四）项
所称外汇、有价证券、期货等金融商品买卖业务，是指纳税人从
事的外汇、
有价证券
、非货物期货和其他
金融商品
买卖业务。
”
有价证券包括股票和债券，转让股权不征营业税，但转让股
票就要征营业税，股权和股票是怎么回事？
公司法表述
---
有限责任公司和股份有限公司的股东前者持有
股权凭证，
后者持有股票，
但本质上均拥有对被投资企业的股权。
会计准则表述
---
长期股权投资包括对子公司投资、对合营企
业投资、对联营企业投资、对被投资单位不具有控制、共同控制
或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计
量的权益性投资。
因此作为金融商品的股票应当是在活跃市场上有公开报价、
公允价值可靠计量，即上市公司的股票。会计上不处理为长期股
权投资，而处理为可供出售金融资产或交易性金融资产。
营业税应税行为包括提供应税劳务、销售不动产、转让无形
资产，使用了三个动词，提供、销售、转让。但买卖金融商品征
收营业税使用的是
“
买卖
”
，也即买什么即卖什么。有限责任公司
或股份有限公司上市后卖出股票，由于买进的是股权，因此卖出
的仍然是股权，虽然形式上是股票，因此不应按照买卖金融商品
征收营业税。
一、
股权转让营业税政策解析
1
、
关于股权（股票）转让的两个文件表述：
（
1
）
《财政部、国家税务总局关于股权转让有关营业税问题
的通知》
（财税〔
2002
〕
191
号）文件规定：
“
对股权转让不征收
营业税。
”
（
2
）
《营业税暂行条例实施细则》
（财政部、国家税务
总局令
2008
年第
52
号）第十八条规定：
“
条例第五条第（四）项
所称外汇、有价证券、期货等金融商品买卖业务，是指纳税人从
事的外汇、
有价证券
、非货物期货和其他
金融商品
买卖业务。
”
有价证券包括股票和债券，转让股权不征营业税，但转让股
票就要征营业税，股权和股票是怎么回事？
公司法表述
---
有限责任公司和股份有限公司的股东前者持有
股权凭证，
后者持有股票，
但本质上均拥有对被投资企业的股权。
会计准则表述
---
长期股权投资包括对子公司投资、对合营企
业投资、对联营企业投资、对被投资单位不具有控制、共同控制
或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计
量的权益性投资。
因此作为金融商品的股票应当是在活跃市场上有公开报价、
公允价值可靠计量，即上市公司的股票。会计上不处理为长期股
权投资，而处理为可供出售金融资产或交易性金融资产。
营业税应税行为包括提供应税劳务、销售不动产、转让无形
资产，使用了三个动词，提供、销售、转让。但买卖金融商品征
收营业税使用的是
“
买卖
”
，也即买什么即卖什么。有限责任公司
或股份有限公司上市后卖出股票，由于买进的是股权，因此卖出
的仍然是股权，虽然形式上是股票，因此不应按照买卖金融商品
征收营业税。
一、股权转让营业税政策解析
1、关于股权（股票）转让的两个文件表述：（1）《财政部、国家税务总局关于股权转让有关营业税问题的通知》（财税〔2002〕191号）文件规定：“对股权转让不征收营业税。”（2）《营业税暂行条例实施细则》（财政部、国家税务总局令2008年第52号）第十八条规定：“条例第五条第（四）项所称外汇、有价证券、期货等金融商品买卖业务，是指纳税人从事的外汇、有价证券、非货物期货和其他金融商品买卖业务。”有价证券包括股票和债券，转让股权不征营业税，但转让股票就要征营业税，股权和股票是怎么回事？公司法表述---有限责任公司和股份有限公司的股东前者持有股权凭证，后者持有股票，但本质上均拥有对被投资企业的股权。会计准则表述---长期股权投资包括对子公司投资、对合营企业投资、对联营企业投资、对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资。因此作为金融商品的股票应当是在活跃市场上有公开报价、公允价值可靠计量，即上市公司的股票。会计上不处理为长期股权投资，而处理为可供出售金融资产或交易性金融资产。营业税应税行为包括提供应税劳务、销售不动产、转让无形资产，使用了三个动词，提供、销售、转让。但买卖金融商品征收营业税使用的是“买卖”，也即买什么即卖什么。有限责任公司或股份有限公司上市后卖出股票，由于买进的是股权，因此卖出的仍然是股权，虽然形式上是股票，因此不应按照买卖金融商品征收营业税。例：A公司投资1000万于B公司，后B公司成功上市，A公司以价值5000万卖出，由于买进的是股权，所以转让股权不征营业税。
2、转让上市公司股票的征税方法：《财政部、国家税务总局关于营业税若干政策问题的通知》（财税〔2003〕16号）第三条八款规定：“金融企业从事股票、债券买卖业务以股票、债券的卖出价减去买入价后的余额为营业额。买入价依照财务会计制度规定，以股票、债券的购入减去股票、债券持有期间取得的股票、债券红利收入的余额确定。”
例：A公司购进B上市公司股票1100万，其中100万为未到期股息，随后收取股息100万，半年后以5000万卖出。则A公司应按5000-1000=4000按百分之五税率交营业税200万。
3、 转让股权免税规定
《财政部、国家税务总局关于个人金融商品买卖等营业税若干免税政策的通知》（财税〔2009〕111号）文件第一条规定：“对个人（包括个体工商户和其他个人）从事外汇、有价证券、非货物期货和其他金融商品买卖业务取得的收入暂免征收营业税。”
也就是说对企业包括非金融企业转让金融商品是需要征收营业税的。
链接：https://wenku.baidu.com/view/f693f67601f69e314332949e.html
